Exponential dividend growth

środa, 6 grudnia 2023

Swire Pacific + C. Munger + inwestowanie dywidendowe

5 grudnia 2023 r. Swire Pacific ogłosiło program skupu akcji własnych (buy-back) o wartości do 6 mld HKD (w PLN: ok 3 mld zł), w efekcie czego podczas sesji giełdowej akcje "A" wzrosły o 17,17%, natomiast akcje "B" wzrosły o 13,27%. Patrząc na obecną sytuację rynkową skup akcji w ujęciu długoterminowym będzie miał pozytywny wpływ na kurs akcji generując pozytywną wartość dla akcjonariuszy. Dobrze zarządzana spółka powinna nie tylko dzielić się zyskami (poprzez wypłatę dywidendy) ze swoimi udziałowcami, ale także powinna realizować skup akcji własnych celem umorzenia. Swire Pacific zrealizowało skup akcji własnych celem umorzenia w 2022 roku, wartość skupu wyniosła 4 mld HKD, teraz wartość programu wzrosła o 2 mld HKD. O zakupie Swire Pacific pisałem tutaj: Swire Pacific

28 listopada zmarł Charlie Munger, współtwórca Berkshire Hathaway, wspólnik Warrena Buffeta. Charlie znany był z mocnego charakteru i pewności siebie, a to dobre cechy do utrzymania przyjętej przez nas strategii (niezależnie od tego jaka by ona była). Jak to mawiał ,,If You invest the way people gamble in casinos, You are not gonna do very well, so it's the long-term investment that works best and but if You like the action of investing and sometimes winning sometimes losing just like people like the action when they gamble in the casino those people are not my people, I like the long-term investros who figure out something that's going to work over the long-term and buy that ...",

Link:

Charlie Munger on the Art of Successful Investment - Building Wealth

Nie ma co ukrywać, w aspekcie psychologicznym odpowiednio zbudowana strategia dywidendowo wzrostowa jest strategią bardzo bezpieczną, krótkoterminowo rynek finansowy faktycznie może kojarzyć się z kasynem, jednak im dłużej na nim jesteśmy i odpowiednio zarządzamy naszym portfelem, tym bardziej z kasyna staje się ono wehikułem do bezpiecznego i stabilnego pomnażania naszych pieniędzy. Co świetnie sprawdza się w mojej strategii dywidendowo wzrostowej, która jest niezawodna także podczas kryzysów, co ewidentnie zostało potwierdzone podczas ostatnich bardzo trudnych lat (epidemia covid, wojna na Ukrainie i inne). Wstrzymanie bądź rezygnacja z wypłacanej dywidendy, upadłość jakiejś ze spółek jest pojęciem abstrakcyjnym w dobrze zbudowanym portfelu, szczególnie jeśli jest dobrze przemyślane, na przykład składa się ono z 20-25 spółek, z których żadna nie stanowi więcej niż 5% portfela i oczywiście są to biznesy globalne najlepiej ze Stanów Zjednoczonych oraz innych rynków rozwiniętych. Od początku grudnia otrzymałem już dywidendy 11 razy, dzisiaj ze spółki BAE Systems, natomiast pozostałe od spółek - jak na screenie.

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

sobota, 2 grudnia 2023

Jensen Huang of Nvidia on the Future of A.I. | DealBook Summit 2023

czwartek, 16 listopada 2023

Microsoft

24 października Microsoft pokazał świetne wyniki, które obrazowo zostały przedstawione na poniższej grafice od Guru Focus. Co najważniejsze temat przejęcia Activision Blizzard jest już zamknięty, a niedawno wydane Call of Duty powinno mieć pozytywne przełożenie na wyniki finansowe ATVI/MSFT. Sam gaming jest ważną częścią mojego portfela dywidendowo wzrostowego. Branża gamingowa bez Microsoftu stanowi obecnie 9,5% mojego portfela i są to w 100% spółki wypłacające dywidendy.

19 września 2023 r. Microsoft ogłosił 10% podwyżkę dywidendy z 0,68 na 0,75$. Podwyżka była raczej czymś oczekiwanym, nie nadzwyczajnym, ponieważ Microsoft generuje potężne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w żaden sposób nie naruszając szans na rozwój w przyszłości. To oczywiste, że dobrze zarządzana spółka nie tylko się rozwija, generuje dobre wyniki finansowe, co ma wpływ na wzrostu kursu akcji ale także dzieli się zyskiem ze swoimi udziałowcami. A obowiązkiem inwestora indywidualnego jest właśnie znalezienie takich firm do swojego portfela, które są to w stanie dowozić w długim terminie. Oczywiście czekam także na czas, gdy Adobe, Amazon czy Alphabet także dołączą do grona spółek dywidendowo wzrostowych albo chociaż z symboliczną, tak jak w przypadku nVidii dywidendą.

Microsoft Dividend History

Co najważniejsze w ostatnim czasie, to rozwój CoPilota, który wygląda obiecująco i z biegiem czasu także powinien mieć pozytywne przełożenie na wyniki w przyszłości. [CNBC - Microsoft starts selling its Copilot A.I. tool for email and documents]

NVIDIA Partnership: Satya Nadella at Microsoft Ignite 2023

Dlatego (w dużym skrócie) w listopadzie dokupiłem Microsoft 3 razy, a obecnie spółka stanowi już 8,3% mojego portfela i będę dalej rozbudowywał tę pozycję do 10% udziału. Natomiast jeśli na rynku pojawiłaby się jakaś znaczna przecena, to też jeszcze mam delikatne pole do rozwoju pozycji, tak aby nie przekraczała ona 15% portfela w momencie kończenia budowy, ponieważ według mnie obecna cena za akcje MSFT (dla mnie) jest bardzo odpowiednia. Co najważniejsze od grudnia ubiegłego roku powiększyłem pozycję na spółce o 200%.