Dzisiaj Mitsubishi Corporation (ticker na TSEJ: 8058) opublikowało wyniki za pierwsze półrocze roku finansowego 2023 wykazując 35% spadek skonsolidowanego zysku netto, spowodowane jest to głównie spadkiem zysku na węglu metalurgicznym (w Polsce wydobywany przez JSW), 321,5 mld JPY (FH 22) vs 134,1 mld JPY (FH 23) oraz na odnodze związanej z nieruchomościami oraz rozwojem obszarów miejskich 114,6 mld JPY (FY22) vs 12,1 mld JPY (FY23). Wyniki zostały przyjęte neutralnie przez rynek, ponieważ w przeszłości CEO japońskich firm typu sogo-shosha już informowali o oczekiwanym spadku zysków, o czym zresztą pisałem tutaj na blogu. Pomimo spadku na branży węglowej Mitsubishi ogłosiło, że nie ma planów sprzedaży udziałów w kopalniach węgla koksującego w Australii.
Jednocześnie spółka ogłosiła kolejną 5% podwyżkę dywidendy (dokładniej podwyżkę wcześniejszej podwyżki), ze 100 na 105 JPY (w ujęciu rocznym 200 na 210 JPY) oraz podział akcji (split) w stosunku 1:3. Dzięki czemu każdy posiadacz 1 lota (100 akcji na giełdzie w Tokio) otrzyma 3 loty (300 akcji) przy zachowaniu całkowitej wartości akcji. Do podziału dojdzie 1 stycznia 2024 roku. Taki podział akcji pozwoli nowym inwestorom indywidualnym, którzy obecnie nie chcą zainwestować w 1 lot (100 akcji) bądź nie posiadają kwoty 695300 JPY (= 19364 zł) na zakup akcji wydając na inwestycję w 100 akcji jedynie 6454 zł (licząc według ceny dzisiejszej), a tym, którzy chcą zredukować pozycję bądź zrealizować część zysku pozwoli na częściowe wyjście z pozycji. Oprócz dywidendy spółka ciągle realizuje program skupu akcji własnych, od 01.10.2023 do 31.10.2023 r. Mitsubishi Corp. skupiło już 5 732 600 akcji o wartości 39 999 954 600 JPY (= 1 114 006 735 PLN). Obecnie stopa dywidendy w ujęciu rocznym wynosi 3%, natomiast mój YoC (yield on cost, stopa dywidendy liczona według ceny zakupu) wynosi już 9,2% (w JPY) rocznie. A Mitsubishi jest stabilnym fundamentem mojego portfela dywidendowo wzrostowego. Top 5 największych pozycji w moim portfelu: 1) Microsoft, 2) Mitsubishi Corporation, 3) Mitsui & Co, 4) Apple, 5) nVidia.
Dywidendę podniosło także Mitsui & Co, ze 150 JPY (75 + 75) na 170 (85 + 85), Poniżej link do prezentacji wynikowej:
18 października otrzymałem dystrybucję dochodu z japońskiego REITu mieszkaniowego - Samty Residential (ticker na TSEJ: 3459). Samty Residential to J-REIT (REIT japoński) posiadający w swoim portfolio 11142 jednostki mieszkaniowe na wynajem znajdujące się w 178 budynkach. Obecnie wskaźnik obłożenia ogółem (ang. occupancy rate) wynosi 96,7%. Dystrybucja została wypłacona w dwóch częściach. Pierwsza (tradycyjna wypłata) w wysokości 2562 JPY na jednostkę, natomiast druga będąca wypłatą nadwyżki wypracowanych dochodów w wysokości 226 JPY na jednostkę. W czasach dekoniunktury na rynku Samty może zadecydować o niewypłacaniu jej przeznaczając te środki na umocnienie sytuacji finansowej, natomiast w przypadku braku występowania przesłanek negatywnych, Samty może podjąć decyzję o jej wypłacie. Łącznie na 1 jednostkę wypłacono 2788 JPY. Pierwsza część, tak samo jak w przypadku dywidend pochodzących z wypłat ze spółek akcyjnych notowanych na giełdzie w Tokio (oraz na innych giełdach np. we Frankfurcie) została opodatkowana na poziomie 15,3%, natomiast wypłata nadwyżki nie jest w ogóle opodatkowana, czyli wynosi ona 0%. Wypłata dystrybucji odbywa się 2 razy w roku (za każdy okres rozliczeniowy z osobna). W 2024 roku Samty planuje dokonać wypłaty w wysokości 2820 JPY (17-sty okres rozliczeniowy) oraz 2500 JPY (18-sty okres rozliczeniowy). Obecnie yield w ujęciu rocznym przy obecnej cenie zakupu wyniesie 4,6% przed opodatkowaniem. Umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania pomiędzy PL - JP pozwala na opodatkowanie w JP do 10%. W przypadku REITów nie obowiązuje pełny lot, czyli możemy kupować i sprzedawać dowolną ilość jednostek. Obecnie za jedną jednostkę należy zapłacić 112400 JPY, co po przeliczeniu na polski złoty daje nam kwotę 3180 zł.
23 października Chevron Corp. ogłosił przejęcie HESS Corp. Pomimo, że po szerokim rynku nie było widać zadowolenia z tej transakcji, a spółka następnie nie dowiozła wyników, to ja w długim terminie to przejęcie oceniam bardzo pozytywnie. Szczególnie, że patrząc na sytuację nie tylko w Strefie Gazy/Izraelu, ale ogólnie w świecie arabskim oraz perskim (Iran) wiele wskazuje, że może się ona i wydłużyć i rozlać na terytorium innych państw m.in. Libanu, angażując w to także państwa świata zachodu (oddalając z czasem uwagę od konfliktu na Ukrainie). Tu warto obserwować m.in. Total Energies, który wspólnie z Eni oraz QatarEnergy dopiero co niedawno uruchomił platformę wiertniczą znajdującą się tylko 120 km od Beirutu. Patrząc na położenie bloków wydobywczych Hess widać, że są one położone poza ,,światem arabskim", a to już samo w sobie jest pozytywnym aspektem owego przejęcia (jeśli doszłoby do unieruchomienia którychś z bloków w pobliżu państw dotkniętych ewentualnym konfliktem, co mogłoby przełożyć się na zmiany cen na rynku ropy). Dlatego, pomimo obecnych dość mocnych spadków, w ogóle nie obawiam się o akcje tej spółki. Tak jak o inne spółki z sektora jak Shell czy BP, których akcje posiadam. Dlatego tak jak zazwyczaj otrzymuję normalnie dywidendy, które akumuluję i będę dalej reinwestował, szczególnie ich wartość wzrasta podczas mocnych spadków, ponieważ możemy dokupić nowe akcje po niższych cenach z wyższą stopą dywidendy + oferujące długoterminowo wzrost.
W związku z tym, że do grudnia nie wpłyną mi już żadne nowe dywidendy w GBP, postanowiłem dzisiaj dokupić akcje SSE Plc. SSE Plc to notowana na LSE spółka z sektora energetycznego (utilities) zajmująca się wytwarzaniem oraz dystrybucją energii elektrycznej. Akcje SSE posiadam już od kilku lat i nigdy ta spółka mnie nie zawiodła, zawsze regularnie płaciła dywidendy nawet podczas zawirowań na rynkach finansowych, a co najważniejsze bardzo mocno rozwija także odnogę energii odnawialnej. Spółka prowadzi stabilną politykę dywidendową, choć niekoniecznie zawsze jest ona regularnie wzrostowa.
Obecnie stopa dywidendy od SSE Plc wynosi 6,1%, natomiast mój YoC (yield on cost = stopa dywidendy liczona według ceny zakupu) wynosi 7,6%. Dywidenda wypłacana jest 2-krotnie, w postaci dywidendy śródrocznej oraz końcowej.
W styczniowym podsumowaniu roku 2022 o spółce Microsoft napisałem ,,Microsoft to jedna z najlepszych spółek na świecie oferująca zarówno wzrost akcji w czasie, jak i wzrost dywidendy w czasie. Liczę, że uda się doprowadzić do końca przejęcie Activision-Blizzard i Microsoft jeszcze bardziej umocni się w branży gamingowej, a w przyszłości w Metaverse." Dziś przejęcie Activision Blizzard staje się faktem, wszyscy kierują uwagę na Call of Duty i zdaje się, także Sony skupiło się głównie na tym tytule, natomiast warto wspomnieć, że Activision Blizzard będzie mógł zaoferować posiadaczom X-Boxa oraz PC (X Box Pass) nie tylko Call of Duty ale także do tej pory znane z Playstation takie tytuły jak Crash Bandicoot czy Spyro the Dragon, mocno rozszerzając ofertę gamingu. Z tego co wyczytałem, istnieje duże prawdopodobieństwo, że SONY w ogóle o te tytuły nie walczyło, więc nie zdziwiłbym się, gdyby w przyszłości zabrakło ich na platformie Playstation. Od grudnia 2022 r. 4-krotnie dokupowałem Microsoft, obecnie stanowi on 5,45% mojego portfela i nie wykluczam dalszej rozbudowy tej pozycji.
