18 października otrzymałem dystrybucję dochodu z japońskiego REITu mieszkaniowego - Samty Residential (ticker na TSEJ: 3459). Samty Residential to J-REIT (REIT japoński) posiadający w swoim portfolio 11142 jednostki mieszkaniowe na wynajem znajdujące się w 178 budynkach. Obecnie wskaźnik obłożenia ogółem (ang. occupancy rate) wynosi 96,7%. Dystrybucja została wypłacona w dwóch częściach. Pierwsza (tradycyjna wypłata) w wysokości 2562 JPY na jednostkę, natomiast druga będąca wypłatą nadwyżki wypracowanych dochodów w wysokości 226 JPY na jednostkę. W czasach dekoniunktury na rynku Samty może zadecydować o niewypłacaniu jej przeznaczając te środki na umocnienie sytuacji finansowej, natomiast w przypadku braku występowania przesłanek negatywnych, Samty może podjąć decyzję o jej wypłacie. Łącznie na 1 jednostkę wypłacono 2788 JPY. Pierwsza część, tak samo jak w przypadku dywidend pochodzących z wypłat ze spółek akcyjnych notowanych na giełdzie w Tokio (oraz na innych giełdach np. we Frankfurcie) została opodatkowana na poziomie 15,3%, natomiast wypłata nadwyżki nie jest w ogóle opodatkowana, czyli wynosi ona 0%. Wypłata dystrybucji odbywa się 2 razy w roku (za każdy okres rozliczeniowy z osobna). W 2024 roku Samty planuje dokonać wypłaty w wysokości 2820 JPY (17-sty okres rozliczeniowy) oraz 2500 JPY (18-sty okres rozliczeniowy). Obecnie yield w ujęciu rocznym przy obecnej cenie zakupu wyniesie 4,6% przed opodatkowaniem. Umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania pomiędzy PL - JP pozwala na opodatkowanie w JP do 10%. W przypadku REITów nie obowiązuje pełny lot, czyli możemy kupować i sprzedawać dowolną ilość jednostek. Obecnie za jedną jednostkę należy zapłacić 112400 JPY, co po przeliczeniu na polski złoty daje nam kwotę 3180 zł.
Link do prezentacji inwestorskiej: Samty - Financial Results for FP Ended July 2023 (16 FP)
Link do przewodnika o inwestowaniu w J-Reity
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
23 października Chevron Corp. ogłosił przejęcie HESS Corp. Pomimo, że po szerokim rynku nie było widać zadowolenia z tej transakcji, a spółka następnie nie dowiozła wyników, to ja w długim terminie to przejęcie oceniam bardzo pozytywnie. Szczególnie, że patrząc na sytuację nie tylko w Strefie Gazy/Izraelu, ale ogólnie w świecie arabskim oraz perskim (Iran) wiele wskazuje, że może się ona i wydłużyć i rozlać na terytorium innych państw m.in. Libanu, angażując w to także państwa świata zachodu (oddalając z czasem uwagę od konfliktu na Ukrainie). Tu warto obserwować m.in. Total Energies, który wspólnie z Eni oraz QatarEnergy dopiero co niedawno uruchomił platformę wiertniczą znajdującą się tylko 120 km od Beirutu. Patrząc na położenie bloków wydobywczych Hess widać, że są one położone poza ,,światem arabskim", a to już samo w sobie jest pozytywnym aspektem owego przejęcia (jeśli doszłoby do unieruchomienia którychś z bloków w pobliżu państw dotkniętych ewentualnym konfliktem, co mogłoby przełożyć się na zmiany cen na rynku ropy). Dlatego, pomimo obecnych dość mocnych spadków, w ogóle nie obawiam się o akcje tej spółki. Tak jak o inne spółki z sektora jak Shell czy BP, których akcje posiadam. Dlatego tak jak zazwyczaj otrzymuję normalnie dywidendy, które akumuluję i będę dalej reinwestował, szczególnie ich wartość wzrasta podczas mocnych spadków, ponieważ możemy dokupić nowe akcje po niższych cenach z wyższą stopą dywidendy + oferujące długoterminowo wzrost.
Natomiast o tym jak najlepiej postępować podczas ewentualnych spadków, załamań, korekt doskonale wypowiedział się P. Carret oraz W. Buffett, o czym pisałem tutaj: https://exponentialdividendgrowth.blogspot.com/2022/09/otrzymaem-na-priv-kilka-dosc-podobnych.html
