19 lipca 2023 roku Interactive Brokers wprowadziło do swojej oferty możliwość handlu akcjami notowanymi na TWSE (Taiwan Stock Exchange) w TWD (Nowy Dolar Tajwanu), jednak jednocześnie pojawiła się pewna nieścisłość, mianowicie pomimo aktywacji dostępu do rynku tajwańskiego, osoby posiadające rachunki gotówkowe (cash accounts) ani (marżowe) nie mogły dokonać konwersji wybranej przez siebie waluty (EUR/USD/GBP) na Nowego Dolara Tajwanu (TWD), tak aby po prostu posiadać TWD na rachunku celem dalszych zakupów na giełdzie. W związku z tym wielu inwestorów (np. z rynku amerykańskiego) rezygnowało z handlu akcjami notowanymi na TWSE wybierając najbardziej nielubiane przeze mnie, szczególnie w budowie portfela dywidendowego/dywidendowo wzrostowego kwity depozytowe (ADR/GDRy notowane m.in. na NYSE). Jednak w rzeczywistości brak możliwości zakupu TWD nie wykluczał możliwości handlu tymi akcjami. Ze względu na ograniczenia w handlu TWD nałożone przez Bank Centralny Republiki Chińskiej (Chiny Kontynentalne) klienci IBKR nie mieli możliwości bezpośredniego zakupu, przetrzymywania oraz handlu TWD, jednak broker, jako instytucja finansowa już posiada możliwość zapewniania automatycznej konwersji waluty pomiędzy nim a bankiem depozytariuszem. Zatem korzystając z rachunku marżowego jak najbardziej możemy złożyć zlecenie zakupu akcji spółek notowanych na TWSE w TWD, a po realizacji zlecenia na naszym rachunku pojawi się dług w TWD (tak jak na załączonym screenie, kolor zielony = pozycje dodatnie, kolor czerwony = pozycje ujemne = do spłaty)
Taka ujemna pozycja w TWD będzie na rachunku przez ok 1 maks. 2 dni (sesyjne), teoretycznie powinna ona pozostawać otwarta na czas do T+1, jednak czasami może się to wydłużyć, po tym czasie jej wartość zostanie przekonwertowana na USD (walutę bazową), TWD zniknie z listy walut, a dług pojawi się w walucie bazowej rachunku, czyli w dolarze amerykańskim. Odsetki, które będę musiał zapłacić brokerowi także będą liczone od USD, a nie od TWD. W chwili obecnej wynoszą one 6,83% w skali roku, więc będzie to maksymalnie kilkanaście - kilkadziesiąt centów, raczej poniżej 1 USD. W związku z tym, że w tym krótkim czasie nie chciałbym sobie zablokować możliwości wypłaty środków z rachunku zmieniłem walutę bazową z EUR na USD. Podczas wymiany waluty pomiędzy nim a bankiem depozytariuszem broker także doliczy sobie spread walutowy, jako rekompensata, że w tym przypadku nie płacimy prowizji za przewalutowanie USD na TWD.
Warren Buffett on TSMC: "There's nobody in their league in the chip business"
Choć w przypadku spółek z Tajwanu (czy jak niektórzy wolą Chińskiego Taipei) występuje ogromne ryzyko geopolityczne, ryzyko inwazji wojennej (którym chyba cały świat się bardziej przejmuje niż przeciętny Tajwańczyk), to jednak spółki tam działające są liczącymi się graczami działającymi globalnie, a do najbardziej znanych firm należą oprócz TSMC: Asus, MediaTek czy znany wszystkim posiadaczom sprzętu komputerowego - Realtek. Co najważniejsze, choć TSMC oczywiście także generuje przychody w Chinach Kontynentalnych, to jest to świetnie zdywersyfikowany globalny biznes, a jego klientami są tak potężne firmy jak nVidia, ARM, Apple czy Qualcomm.
.png)
Pomimo wszystkich, także tych nieopisanych ryzyk, które dotyczą inwestorów inwestujących na Tajwanie, na pewno jest miejsce w dobrze zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym dla tego typu biznesów, choć warto pamiętać, że w przypadku spółek z rynków tak mocno obciążonych szeregiem ryzyk inwestycja długoterminowo może zakończyć się nie po naszej myśli. Przez dobrze zbudowany portfel rozumiem portfel składający się z ok 25-30 spółek, z których żadna nie stanowi więcej niż 5% portfela, i nie jest to portfel w 100% składający się ze spółek z GPW.
Jednocześnie zachęcam was do polubienia fanpage bloga na facebooku.
Link: https://www.facebook.com/profile.php?id=61565501049287
Nvidia CEO Jensen Huang: We are at the beginning of a new industrial revolution
Cześć, mam pytanie stricte techniczne, czy zrezygnowałeś z Lynx na rzecz samego Interactive Brokers (wydaje mi się, że korzystałeś z tejże platformy)? Czy po prostu kupiłeś akcje TSMC za pośrednictwem Lynx?
OdpowiedzUsuńTak, odszedłem od Lynx, możesz za darmo bez przenoszenia rachunku pozostać tylko w Interactive Brokers odcinając Lynx od twojego konta. Jeśli chcesz wiedzieć jak to zrobić za darmo, to napisz do mnie na priv na facebooku. Lynx jest za drogi, ich prowizje są dla mnie nie akceptowalne.
UsuńW Lynx nie ma możliwości zakupu akcji z Tajwanu. Jednocześnie pamiętajcie, że rynek tajwański jest obarczony ponadprzeciętnym ryzykiem i bardzo prawdopodobny jest któregoś dnia scenariusz wojenny = utraty kapitału.
UsuńW Lynx nie ma możliwości zakupu akcji z Tajwanu. Jednocześnie pamiętajcie, że rynek tajwański jest obarczony ponadprzeciętnym ryzykiem i bardzo prawdopodobny jest któregoś dnia scenariusz wojenny = utraty kapitału.
Usuń