30 listopada 2023 r. JP Morgan Asset Management uruchomiło odpowiednik znanego wszystkim inwestorom dywidendowym ETF'a na premie opcyjne JEPI (JP Morgan Equity Premium Income), ETF jest dostępny na giełdzie w Londynie oraz na Deutsche Borse pod trzema tickerami: JEPG, JEGP oraz JGPI. JEPI jest ETFem wypłacającym dywidendy co miesiąc, a obecnie yield w ujęciu rocznym wynosi ok 9 - 10%. JEPI może nie jest najlepszym ETFem do bicia indeksów, jednak nie ulega wątpliwości, że jest to bardzo ciekawa alternatywa jako uzupełnienie portfela dywidendowego, np. składającego się z nisko dywidendowych spółek z USA. Udostępnienie tego ETFa inwestorom z Europy jest o tyle dobre, że do tej pory JEPI mogliśmy zakupić jedynie poprzez opcje, a to wiązało się z wyłożeniem ok 5500 USD na zakup 100 jednostek (oczywiście część jednostek można było sprzedać w dowolnym momencie). Fundusz zarejestrowany jest w Irlandii. Warto pamiętać, że yield (stopa dywidendy) nie jest stały, ulega zmianom w czasie, a podczas koniunktury giełdowej może zmaleć. Kwestią czasu jest pojawienie się tego ETFa w moim portfelu, zapewne wybiorę ten w dolarze amerykańskim, jako dodatkowe źródło dywidend do snowballa w USD.
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Wszystkie informacje publikowane na blogu Exponential dividend growth stanowią wyłącznie prywatne przemyślenia oraz opinie autora. Nie są one rekomendacjami inwestycyjnymi w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715) i nie należy ich tak traktować. Autor nie ponosi odpowiedzialności za błędne decyzje inwestycyjne, utratę całości bądź części zainwestowanego kapitału przez osoby czytające i inwestycję w spółki, o których mowa na blogu. Autor bloga nie ponosi odpowiedzialności za błędne informacje zamieszczone na blogu.
JEPI i np. JEPQ są dość młodymi instrumentami na rynku (odpowiednio 2020 i 2022), dlatego zobaczymy jeszcze jak długo przetrwają bez zmian. Jako dywersyfikacja, czyli mały % portfela mogą być ciekawym dodatkiem, szczególnie przy spadających rynkach. Wypłaty miesięczne JEPI i JEPQ mocno się zmieniają, faktycznie w zależności od sytuacji na rynku, JEPI ex date 2023 od $0.2904 do $0.44506. Nie znam się, ale czytałem, że zależą od zmian premium na rynku opcji. Ciekawe, że to chyba raczej typ instrumentu przeciwny filozofii inwestowania w spółki o długoterminowych perspektywach wysokiego wzrostu wartości dywidendy. Takich, w których YoC można osiągnąć na poziomie JEPI, przykład Mitsubishi - gratulacje dla Autora bloga:) Raczej służy żyjącym z kapitału, do miesięcznego generowania wysokich (nawet dwucyfrowych) dywidend natychmiast, wyższych nawet niż spółki wysokodywidendowe. Ceną jest zależność wysokości wypłat od sytuacji na rynku i dla mnie osobiście niepewność nowego instrumentu.
OdpowiedzUsuńTak, sam obserwuję, dużo lepiej dobierać tego typu ETFy podczas wzrostów na rynkach, może się zdarzyć tak, że podczas hossy giełdowej yield spadnie, nawet o połowę. Czasami testowo zajmuję małą pozycję na jakiejś spółce, aby ją lepiej obserwować, tu też dlatego nie zdecydowałem się zakupić tego ETFa przez opcje. Jeśli chodzi o wpływ tego ETFa na moją strategię, to raczej byłby to zakup uzupełniający snowball w USD płacący $$ co miesiąc do reinwestycji. Przygotowuję portfel na różne scenariusze :)
Usuń