10 sierpnia 2023 r. Swire Pacific pokazało wyniki finansowe za I połowę 2023 r. wykazując 15% wzrost przychodów (51,544 mln HKD vs 44,808 mln HKD w roku ubiegłym), 219% wzrost zysku bazowego (5,594 mln HKD vs 1,752 mln HKD w roku ubiegłym), 284% wzrost powtarzalnego zysku bazowego (4,879 mln HKD vs 1,272 mln HKD w roku ubiegłym) oraz 121% wzrost zaraportowanego zysku przypadającego na akcjonariuszy. 127% wzrostu zaraportowanego zysku na akcję (Akcje klasy A: 2,91 vs 1,28 rdr; akcje klasy B: 0,58 vs 0,26) przy 52% wzroście długu netto (66,915 mln HKD vs 43,911 mln HKD). Jednocześnie spółka ogłosiła podniesienie dywidendy śródrocznej o 4%, dla akcji klasy A z 1,15 HKD na 1,20 HKD, dla akcji klasy B z 0,23 na 0,24 HKD. Co najważniejsze Cathay Pacific nie tylko wygenerował zysk w wysokości 4,268 mln HKD (= 4,2 mld HKD) względem straty w wysokości 4,999 mln HKD za pierwszą połowę roku 2022 ale także ogłosił chęć wykupu 50% akcji będących w posiadaniu rządu Hong Kongu, które zostały wyemitowane celem dokapitalizowania linii lotniczej podczas kryzysu epidemicznego. Tak jak pisałem już wcześniej, po sfinalizowaniu transakcji sprzedaży Swire Coca Cola USA, Swire wypłaci dodatkową dywidendę w wysokości 8,120 HKD na akcję klasy A oraz 1,624 HKD na akcję klasy B. Patrząc na strukturę przychodów Swire Pacific, spółka będzie musiała się bardzo natrudzić aby choć w połowie pokryć przychody generowane w Stanach Zjednoczonych przychodami z Wietnamu oraz Kambodży. Na pewno korzystne dla rozwoju biznesu napojów w Azji Płd.-Wsch. byłoby kolejne przejęcie, tym razem na Filipinach (Coca Cola Philipines), jednak ta spółka niedawno została przejęta przez filipińskie Aboitiz Equity Ventures oraz przez Coca Cola Europacific Partners Plc. Natomiast dużo słabiej wypadły wyniki na branży nieruchomościowej w Swire Properties.
Dywidendy od Swire Pacific (śródroczna + specjalna) chciałem reinwestować w akcje nowej spółki notowanej na HKEX, czyli w L'OCCITANE (obecne także w polskich galeriach handlowych), jednak w związku z możliwym wezwaniem na akcje i zdjęciem akcji (delistingiem) z giełdy rozważę inwestycję w akcje PRADA lub w coś innego. Jeszcze nie podjąłem ostatecznej decyzji. Patrząc na zachowanie kursu PRADA wydaje mi się rozsądne zaczekanie na lepszą wycenę, choć porównując z LVMH, Kering czy Hermes inwestycja w Prada Group nie dała zbyt imponującego zwrotu z inwestycji na przełomie lat, dlatego nie śpieszę się z zakupem ich akcji.
Od lipca sprzedałem akcje Palantir oraz Intel. Obecnie nie posiadam tych spółek w portfelu, natomiast dokupiłem akcje dwóch nowych spółek z Hong Kongu, 1 nowej spółki z NYSE, 1 spółki z LSE oraz dokupiłem także kolejne akcje nVidii oraz Microsoftu. Pomimo ostatnich przyzwoitych wyników Intela postanowiłem sprzedać akcje, ponieważ CEO w jednym z wywiadów w CNBC publicznie okłamał akcjonariuszy odnośnie dywidendy, więc nie jest to spółka, którą chcę mieć w swoim portfolio.
Nową spółką z LSE, na której pozycję dopiero zacząłem rozbudowywać jest InterContinental Hotels Group. IHG Plc to spółka z sektora hotelowego, która generuje zyski na 3 sposoby. 1-szy: z franczycy; 2-gi: jako zarządzający obiektami hotelowymi oraz 3-ci: jako posiadacze własnych hoteli niniejszych brandów:
Link do prezentacji wynikowej: Interim results 2023
Do głównych konkurentów IHG należą:
- Hilton
oraz francuska grupa Accor
Oprócz IHG, branża hotelowa reprezentowana jest w moim portfolio poprzez należące do Swire Properties, Swire Hotels. Dawniej posiadałem udziały w Apple Hospitality REIT, jednak podczas epidemii covid z Apple udało mi się wyjść praktycznie bez straty (oraz bez zysku). Obecnie nie posiadam tego REITa a portfelu.
Bardzo podoba mi się Intuitive Surgical, jeśli nie uda mi się znaleźć dywidendowego odpowiednika, to także będę rozważał inwestycję w tę spółkę, choć nie przy obecnej wycenie. Wolałbym raczej coś dywidendowego z tej branży. Obecnie w portfolio dywidendowym nie posiadam ani jednej spółki niedywidendowej.
Kering dość dobrze wyceniony w porównaniu do LVMH.
OdpowiedzUsuńzgadza się, Kering to też świetna firma
Usuń